Nakit Yönetiminin Amacı: Ä°ÅŸletme nakit açığı verdiÄŸinde açığı tamamlamak, nakit fazlası verdiÄŸinde bu fazlalığı finansal varlıklarla deÄŸerlemektir. En likit kalem nakittir.
NAKÄ°T VE NAKÄ°T BENZERÄ° DEÄžERLER
1- Hazır DeÄŸerler: Nakit olarak elde bulunan veya her an nakite çevrilebilen varlıklardır. Kasa, banka, alınan çek, diÄŸer hazır deÄŸerler (Pullar)
2- Menkul Kıymetker: Hisse senetleri, tahviller, diğer menkul kıymetler (repo, yatırım fonu, finansman bonosu)
NAKÄ°T YÖNETÄ°MÄ°
Nakit yönetimi ile hedeflenen likitite ile uzun vadeli karşılık arasında denge kurmaktır.
Ä°ÅžLETMELERÄ°N NAKÄ°T BULUNDURMA AMAÇLARI
1- Ä°ÅŸlem Amacı: Günlük faaliyetlerin yürütülebilmesi için gerekli olan paranın bulundurulması
2- Tedbir Amacı (ihtiyat amacı)
3- Spekülasyon Amacı: Gelecek ile ilgili beklentiler doÄŸrultusunda fiyat, faiz, döviz deÄŸiÅŸimlerinden bir gelir elde etmek amacıyla yapılan iÅŸlemdir.
Konsolidasyon : Borcun vadesinin uzatılması
PÄ°YASA TÜRLERÄ°
1- Para Piyasası: Kısa vadeli fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasadır (bankalar)
2- Sermaye Piyasası: Uzun vadeli fon arz ve talep edenlerin karşılaştığı piyasadır (borsa)
NAKÄ°T FAZLASINI DEÄžERLENDÄ°RMEK AMACI ile YATIRIM YAPILIRKEN DÄ°KKAT EDÄ°LMESÄ° GEREKENLER
- Vade
- Risk
- Likitide
- Getiri
- Vergilendirme
REPO: Bir menkul kıymetin geri alınma taahhütü ile satılmasıdır.
TERS REPO: Bir menkul kıymetin satma taahhütü ile alınmasıdır.
YATIRIM FONU: Halktan tolanan paraların yatırıma dönüÅŸtürülmesi (pörtföy yönetimi). Fon arz edenlerile talep edenlerin karşılaÅŸtığı piyasadır.
B tipi finansman bonusu: DiÄŸerlerine göre daha garantilidir. Çünkü banka kredisiyle desteklenmiÅŸtir. En iyi yatırım alternatifi olarak gösterilir.
A tipi finansman bonosu: Garanti kaydı taşımayan finansman bonosudur. Bu bonoya yatırım yapmak risklidir.
Sistematik Risk: Enflasyon, faiz, piyasa (Pazar satın alma gücü deÄŸiÅŸim riski). Sistematik olmayan risk finansal risktir.
NAKÄ°T VE NAKÄ°T BENZERÄ° DEÄžERLER
1- Hazır DeÄŸerler: Nakit olarak elde bulunan veya her an nakite çevrilebilen varlıklardır. Kasa, banka, alınan çek, diÄŸer hazır deÄŸerler (Pullar)
2- Menkul Kıymetker: Hisse senetleri, tahviller, diğer menkul kıymetler (repo, yatırım fonu, finansman bonosu)
NAKÄ°T YÖNETÄ°MÄ°
Nakit yönetimi ile hedeflenen likitite ile uzun vadeli karşılık arasında denge kurmaktır.
Ä°ÅžLETMELERÄ°N NAKÄ°T BULUNDURMA AMAÇLARI
1- Ä°ÅŸlem Amacı: Günlük faaliyetlerin yürütülebilmesi için gerekli olan paranın bulundurulması
2- Tedbir Amacı (ihtiyat amacı)
3- Spekülasyon Amacı: Gelecek ile ilgili beklentiler doÄŸrultusunda fiyat, faiz, döviz deÄŸiÅŸimlerinden bir gelir elde etmek amacıyla yapılan iÅŸlemdir.
Konsolidasyon : Borcun vadesinin uzatılması
PÄ°YASA TÜRLERÄ°
1- Para Piyasası: Kısa vadeli fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasadır (bankalar)
2- Sermaye Piyasası: Uzun vadeli fon arz ve talep edenlerin karşılaştığı piyasadır (borsa)
NAKÄ°T FAZLASINI DEÄžERLENDÄ°RMEK AMACI ile YATIRIM YAPILIRKEN DÄ°KKAT EDÄ°LMESÄ° GEREKENLER
- Vade
- Risk
- Likitide
- Getiri
- Vergilendirme
REPO: Bir menkul kıymetin geri alınma taahhütü ile satılmasıdır.
TERS REPO: Bir menkul kıymetin satma taahhütü ile alınmasıdır.
YATIRIM FONU: Halktan tolanan paraların yatırıma dönüÅŸtürülmesi (pörtföy yönetimi). Fon arz edenlerile talep edenlerin karşılaÅŸtığı piyasadır.
B tipi finansman bonusu: DiÄŸerlerine göre daha garantilidir. Çünkü banka kredisiyle desteklenmiÅŸtir. En iyi yatırım alternatifi olarak gösterilir.
A tipi finansman bonosu: Garanti kaydı taşımayan finansman bonosudur. Bu bonoya yatırım yapmak risklidir.
Sistematik Risk: Enflasyon, faiz, piyasa (Pazar satın alma gücü deÄŸiÅŸim riski). Sistematik olmayan risk finansal risktir.
| < Önceki |
|---|